طلا (XAU) معاملات آسیایی روز دوشنبه را با اندکی بازیابی آغاز کرد، اما این بازگشت هنوز نتوانسته تصویر نزولی بازار را تغییر دهد. افت قیمت نفت، در پی پیشرفت مذاکرات برای پایان‌دادن به درگیری میان آمریکا و ایران، بخشی از فشار تورمی را کاهش داده و به طلا مجال تنفس داده است؛ بااین‌حال، قیمت همچنان پایین‌تر از سطح کلیدی ۴۰۰۰ دلار قرار دارد.
اصلاح نفت می‌تواند نگرانی‌های تورمی و در نتیجه انتظارات مربوط به نرخ بهره را تا حدی تعدیل کند. بااین‌وجود، طبق ابزار FedWatch، بازار هنوز حدود ۷۵ درصد احتمال می‌دهد فدرال رزرو در نشست دسامبر یک‌بار دیگر نرخ بهره را افزایش دهد. همین انتظار می‌تواند سقفی بر سر هرگونه بازیابی کوتاه‌مدت طلا بسازد.
تحلیل تکنیکال طلا؛ ۳۸۰۰ دلار زیر ذره‌بین
در نمودار روزانه، طلا روز جمعه با افت ۳.۶ درصدی، سطح ۴۰۰۰ دلار را به‌طور قاطع از دست داد. این شکست از منظر تکنیکال اهمیت زیادی دارد و حمایت بعدی را به محدوده ۳۸۰۰ دلار منتقل می‌کند؛ سطحی که با خط روند نزولی امتدادیافته از اکتبر ۲۰۲۵ هم‌پوشانی دارد.
اگر طلا بتواند دوباره بالای ۴۱۰۰ دلار تثبیت شود، احتمال بازیابی تا محدوده ۴۲۵۰ دلار افزایش خواهد یافت. برای آنکه بتوان از شکل‌گیری یک کف معنادار سخن گفت، قیمت باید از ۴۴۰۰ دلار عبور کند؛ اتفاقی که می‌تواند راه را برای حرکت به سمت محدوده ۵۰۰۰ دلار باز کند.
در سوی مقابل، شکست حمایت ۳۸۰۰ دلار می‌تواند سناریوی نزولی را وارد مرحله عمیق‌تری کند و محدوده ۳۵۰۰ تا ۳۶۰۰ دلار را در تیررس قرار دهد.
نمودار هفتگی هم هشدار می‌دهد
نمودار هفتگی نیز تصویر چندان امیدوارکننده‌ای ارائه نمی‌دهد. طلا در سپتامبر ۲۰۲۶ خط روند صعودی بلندمدتی را که از کف‌های اکتبر ۲۰۲۳ امتداد داشت، شکست و حالا سطح مهم ۴۰۰۰ دلار را نیز از دست داده است.
این محدوده علاوه‌بر اهمیت روانی، نقش خط گردن الگوی سر و شانه را نیز ایفا می‌کرد. شکسته‌شدن این خط گردن می‌تواند اعتبار سناریوی ادامه اصلاح تا محدوده ۳۵۰۰ تا ۳۶۰۰ دلار را افزایش دهد.
در مجموع، تا زمانی که طلا زیر ۴۱۰۰ دلار باقی مانده، ساختار کوتاه‌مدت همچنان نزولی است. بازگشت نفت می‌تواند جرقه‌ای برای بازیابی موقت قیمت باشد، اما در شرایط فعلی، انتظار برای سیاست پولی انقباضی‌تر فدرال رزرو همچنان دست خریداران را بسته نگه می‌دارد.
| سلب مسئولیت: این تحلیل صرفاً با هدف ارائه اطلاعات و آموزش تهیه شده و به هیچ عنوان توصیه یا پیشنهاد برای خرید، فروش یا نگهداری هیچ‌یک از دارایی‌ها محسوب نمی‌شود. بازارهای مالی نوسانات و ریسک‌های قابل‌توجهی دارد و نتایج تحلیل تکنیکال قطعی و تضمین‌شده نیست. پیش از هرگونه تصمیم‌گیری مالی، شرایط بازار و میزان ریسک‌پذیری خود را بررسی کرده و در صورت نیاز با متخصص مالی مشورت کنید. مسئولیت کامل هرگونه تصمیم و پیامد ناشی از معاملات بر عهده کاربر است. |
